Факторинг

Факторинг - финансовая услуга, позволяющая осуществить обмен будущей выручки на деньги. Продавая товары с условием отсрочки или рассрочки платежа, можно не ждать оплату, а уступить задолженность Фактору и получить деньги сразу.

Факторинговая сделка возможна для заключения в отношении дебиторской задолженности любого юридического лица или индивидуального предпринимателя, включая торговые сети и интернет-магазины.

Участники сделки

Покупатель - заказчик товаров (работ, услуг), юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, именуемый «дебитор».

Продавец (Поставщик) – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, осуществляющее поставку Покупателю товаров (работ, услуг).

Фактор -  финансовая организация (банк, факторинговая или микрокредитная компания), предоставляющие услуги факторинга на профессиональной основе.

ВАЖНО! На сайтах в сети Интернет можно найти информацию об участниках рынка факторинга (например, список членов Ассоциации факторинговых компаний).

1.  Поставщик и Фактор заключают договор факторинга. Фактор проводит анализ кредитоспособности Покупателя, юридическую чистоту предполагаемой сделки, а также оценивают существующие риски.

2.  Поставщик отгружает продукцию Покупателю на условиях отсрочки платежа.

3.  Накладные передаются в факторинговую компанию (обычно в электронном виде). Происходит уступка права требования долга по поставке.

4.  Фактор оплачивает Поставщику по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга Покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара).

5.  Покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа

6.  Факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику, за вычетом своей комиссии.

Факторинг используют предприятия самого различного уровня – от очень больших до самых малых.

Поставщики обычно используют факторинг, когда необходимо:

1.  Пополнить оборотные средства

Когда покупатель долго не платит, компании трудно позволить себе лишние расходы, что сдерживает её развитие. Получая деньги по факторингу, компания может осуществить новые поставки, увеличивая оборот и прибыль.

2.  Устранить кассовый разрыв

Когда у компании много дебиторской задолженности, но нет денег на текущие расходы: аренду помещений, зарплату сотрудникам, покупку расходных материалов. Факторинг помогает вовремя выполнять обязательства.

3.  Поработать с крупными ритейлерами и компаниями из других отраслей

Торговые сети работают с сотнями поставщиков и чаще всего осуществляют оплату через 45-75 дней. Факторинг позволяет даже небольшим компаниям работать с крупными покупателями и получать деньги сразу.

4.  Дисциплинировать контрагентов

Когда контрагенты пытаются добиться ещё большей отсрочки или намеренно не оплачивают свой долг. Факторы знают, как взаимодействовать с должниками и берут на себя ответственность за осуществление оплаты по договору.

Факторинг регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». В ней описаны основные условия договора, обязательства и состав его участников, а также терминология.

Договор факторинга отличает обязанность Фактора выполнить для Поставщика в обмен на уступку денежного требования не менее двух из четырех действий, перечисленных в пункте 1 статьи 824 ГК РФ:

1) передавать клиенту денежные средства в счет денежных требований, в том числе в виде займа или предварительного платежа (аванса);

2) осуществлять учет денежных требований клиента к третьим лицам (должникам);

3) осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять должникам денежные требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты, связанные с денежными требованиями;

4) осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.

Факторинг не регулируется отдельным законом, кроме ГК РФ, деятельность факторов не лицензируется.

Факторинг является альтернативой кредиту. Основными различиями являются:

1.  Поставщик получает деньги, но при этом у него нет задолженности перед банком, так как деньги Фактору (банку) возвращает Покупатель;

2.  При оформлении договора факторинга не нужен залог или поручительство;

3.  Факторинг предоставляется на непродолжительный срок, который соответствует периоду фактической отсрочки платежа;

4.  При факторинге не требуется подтверждение целевого использования средств, которое необходимо при кредитовании;

5.  Деньги, полученные по договору факторинга, являются активом продавца в бухгалтерском балансе, и долгом они не считаются.

ВАЖНО!   Факторинг и кредиты не исключают друг друга – получая факторинговое финансирование, компания может оформлять кредиты и займы на развитие бизнеса.

Преимущества факторинга по сравнению с кредитом

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФАКТОРИНГ 

Для выхода на зарубежные рынки и минимизации рисков неоплаты продукции и увеличения оборотных средств используется международный факторинг.  Различают несколько видов международного факторинга:

Экспортный факторинг без права регресса – вид международной факторинговой операции, при котором Экспорт-фактор принимает на себя риск неоплаты экспортной поставки Покупателем-нерезидентом.

       Алгоритм реализации экспортного факторинга без права регресса, двухфакторная модель:

1. Экспорт-фактор направляет запрос Импорт-факторам в государстве покупателя-нерезидента с целью гарантирования возврата выручки и оценки платежеспособности Импортёра.

2. Устанавливается лимит на Импортёра (дебитора).

3. Заключается договор экспортного факторинга без права регресса.

4. Экспортер осуществляет поставку.

5. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 60 до 80% от суммы инвойса (поставки).

6. Импорт-фактор переводит средства Экспорт-фактору после получения выручки от Импортёра.

7. В случае задержки оплаты или отказа от оплаты поставки, сумму выручки Экспорт-фактору перечисляет Импорт-фактор.

Экспортный факторинг с правом регресса – это финансирование поставки за рубеж, при котором риски неплатежа лежат на Экспортёре. Обычно используется для наращивания объемов экспортных поставок в адрес надежных контрагентов за рубежом, а также для предотвращения кассовых разрывов при длительных отсрочках платежа. Экспортный факторинг с правом регресса чаще реализуется по однофакторной модели, отличается низким размером комиссии за риск, так как в комплекс услуг не входит защита от неплатежа со стороны покупателя-нерезидента.

Алгоритм реализации экспортного факторинга с правом регресса, однофакторная модель:

1. Заключается договор экспортного факторинга с правом регресса.

2. Экспортер осуществляет поставку.

3. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 70 до 100% от суммы инвойса (поставки).

4. Импортёр оплачивает поставку на счёт Экспорт-фактора.

5. В случае не поступления выручки от Импортёра, Экспорт-фактор актуализирует период ожидания – срок, в течение которого проводится комплекс мероприятий, направленных на погашение возникшей задолженности. В случае отсутствия возможности получения выручки от покупателя-нерезидента, Экспорт-фактор направляет Экспортеру уведомление о наступлении регресса и требование о возврате ранее выплаченного финансирования

6. Экспортёр оплачивает задолженность по регрессу.

7. Экспортёр самостоятельно направляет Импортёру требование по неоплаченной Импортёром поставке.

Импортный факторинг – позволяет импортировать товары и услуги иностранных поставщиков на условиях отсрочки платежа, без кредитной нагрузки и дополнительных расходов на оформление сделки.

Отличительная особенность импортного факторинга – российская компания-импортер не несет прямых финансовых затрат: при двухфакторной модели комиссии за сервис и за финансирование оплачивает поставщик-нерезидент. Импортный факторинг по двухфакторной модели не подразумевает права регресса.

1. Экспорт-фактор направляет запрос Импорт-факторам в государстве покупателя-нерезидента с целью гарантирования возврата выручки и оценки платежеспособности Импортёра.

2. Устанавливается лимит на Импортёра (дебитора).

3. Заключается договор экспортного факторинга без права регресса.

4. Экспортер осуществляет поставку.

5. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 60 до 80% от суммы инвойса (поставки).

6. Импортёр осуществляет оплату поставки на счёт Импорт-фактора.

7. Импорт-фактор переводит средства Экспорт-фактору.

8. Экспорт-фактор осуществляет окончательный расчёт с Экспортёром, выплатив ему оставшиеся 20-40% за вычетом комиссий и иных расходов.

9. В случае задержки оплаты или отказа от оплаты поставки, сумму выручки Экспорт-фактору перечисляет Импорт-фактор.

В России также применяется схема импортного факторинга с правом регресса, при которой российский Импорт-фактор выдает банку поставщика-нерезидента гарантию, снимающую риск неоплаты поставки.

В практике факторинговых компаний стали появляться новые подходы к финансированию, которые дополняют классический факторинг. Одним из таких элементов является использование принципов ABL-финансирования (asset-based lending).

Главное отличие ABL от кредитов и классического факторинга состоит в том, что оценивается не финансовое состояние компании или объём платёжных поручений, а её ликвидные активы, которые, как правило, передаются в залог. Оценка риска и его последующий мониторинг осуществляется также по отношению к активам.

Главное различие между факторингом и ABL заключается в праве собственности. При ABL-финансировании права требования и прочие активы закладываются кредитору в качестве обеспечения под полученное финансирование, но при этом заёмщик остаётся владельцем этих активов, в отличие от продажи прав требования при факторинге.

По своей сути ABL является револьверным кредитом – кредитор разрешает клиенту возвращать денежные средства и брать снова столько раз, сколько ему это необходимо в период действия соглашения о финансировании. Лимит финансирования автоматически восстанавливается на сумму погашения.

В настоящее время большое распространение получил онлайн-факторинг, где работа между поставщиком, заказчиком и Фактором происходит дистанционно на интернет-платформе.

Преимущества цифрового (онлайн) факторинга:

1. высокая скорость обмена документами и принятия решений;

2. обмен и подписание документов производится удалённо с использованием усиленной квалифицированной электронной подписи (УКЭП);

3. снижение издержек на подготовку, отправку, обработку и хранение документации;

4. прозрачность и безопасность сделок.

Группы факторинговых платформ по количеству действующих   факторинговых компаний

1. Однофакторные — это решения, которые разрабатываются и внедряются конкретной факторинговой организацией и призваны обеспечить автоматизацию процесса взаимодействия между сторонами сделки. На такой платформе клиенты могут получать финансирование только от одной факторинговой компании.

ВАЖНО! Подобные решения разработаны ВТБ-Факторинг, Альфа-банком, ГК Открытие, Сбербанком, Газпромбанком и другими крупными финансовыми организациями.

2. Мультифакторные платформы — единое информационное пространство, открытое для любого числа финансирующих организаций и не ограничивает клиента предложением одной факторинговой компании и является «финансовым супермаркетом».

1. Открытая факторинговая платформа

2. FactorPlat

3. Factorin

4. Контур Факторинг

5. GetFinance и другие.

ВАЖНО! Некоторые краудлендинговые интернет-платформы (Lemon.online, Поток.Диджитал, Penenza) предлагают заёмщикам и инвесторам осуществление финансирования поставок с отсрочкой платежа (краудфакторинг), используя различные способы работы по финансированию договоров под уступку требований.

Список факторинговых компаний 

На региональном и федеральном уровне действуют меры государственной поддержки при осуществлении факторинговой деятельности.

ФЕДЕРАЛЬНЫЕ ПРОГРАММЫ ПОДДЕРЖКИ

Прямая гарантия Корпорации МСП

Поддержка: гарантия по обеспечению исполнения части обязательств по кредитным договорам и иным договорам кредитного характера.

Для кого: факторинговые компании

Объект факторинга: исполнение контрактов (договоров), в том числе заключаемых в рамках Федерального закона от 18.07.2011 № 223-ФЗ «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц».

Условия: кредитный договор, по которому предоставляется гарантия, должен содержать обязательство Фактора осуществлять финансирование клиентов факторинга, являющихся субъектами МСП.

- вознаграждение за гарантию – 0,5% годовых от суммы гарантии;

- срок действия гарантии – не более 28 месяцев;

Как получить: подать заявку в Корпорацию МСП

Подробнее на сайте Корпорации МСП

Субсидии российским финансовым организациям

Поддержка: субсидии финансовым организациям в размере недополученных ими доходов (сумма потерь в доходах финансовых организаций, образовавшихся в результате применения льготной ставки по договору факторинга).

Для кого: финансовые организации

Объект факторинга: исполнения договоров поставки автомобильной техники, произведённой в РФ, для органов власти и госкомпаний (со сроком исполнения не позднее 31.12.2023 г.).

Условия: договор факторинга предусматривает ставку комиссии, составляющей вознаграждение финансовой организации за предоставление поставщику финансирования, в размере 0% годовых, применяемую с учетом субсидии.

Как получить: подать заявку в Министерство промышленности и торговли РФ

Подробнее в Постановлении Правительства РФ от 11.07.2020 № 1035

Корпоративная программа повышения конкурентоспособности (КППК)

Поддержка: возмещение части затрат, связанных с поддержкой производства высокотехнологичной продукции:

- субсидии до 4,5% годовых от коммерческой ставки банка.

Для кого: банки

Объект факторинга: договора международного факторинга на срок от 2 до 5 лет (окончание реализации не позднее 31 декабря 2024 года).

Условия: договор международного факторинга заключается российским производителем, который заключил КППК с Мипромторгом России и включён в единый перечень производителей, заключивших КППК.

Как получить: подать заявку в Министерство промышленности и торговли Нижегородской области

Подробнее в Постановлении Правительства РФ от 23.02.2019 № 191,   на сайте Российского экспортного центра.

РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОГРАММЫ ПОДДЕРЖКИ

Льготное кредитование компаний реализующим проекты по цифровой трансформации и внедряющим ИТ-решения

Поддержка: субсидии банкам в размере недополученных доходов по сделкам факторинга.

Для кого: банки

Объект факторинга: реализация проектов (программ), направленных на внедрение отечественных продуктов, программно- аппаратных комплексов, программного обеспечения, сервисов и платформенных решений, созданных на базе российских цифровых технологий.

Условия: субсидии предоставляются уполномоченным банкам в размере 90 % ключевой ставки Банка России в том случае, если договор заключён на следующих условиях:

- ставка от 1 до 5% (по усмотрению банка);

- сумма кредита от 25 млн рублей до 5 млрд руб. на проект и от 500 млн рублей до 10 млрд руб. на реализацию программы (комплекс проектов);

- срок субсидирования и реализации мероприятий по проекту (программе) – до конца 2024 года

Как получить: подать заявку в Министерство цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации

Подробнее в Постановлении Правительства РФ от 05.12.2019 № 1598

1.  Брошюра «Факторинг. Краткий путеводитель для российских компаний»

2.  Что такое факторинг

3.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (Глава 43)